美元價位行情：歐元/美元、美元/日元

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2023年08月01日

美元亮點：

• 上周美元卷土重來，但隨著本周后半段美國將有兩個影響極大的事件——周三是FOMC利率決議，周五是美聯(lián)儲首選通脹指標核心PCE發(fā)布，讓我們拭目以待。
• 兩周前，美元在美國CPI數(shù)據(jù)發(fā)布后下跌。隨著回調(diào)的出現(xiàn)，空頭上周無力繼續(xù)打壓；但這種回調(diào)仍然只是先前看跌走勢的一部分。這為空頭打開了想象空間，有機會通過走低的高點阻力位進一步鞏固看跌趨勢。本周的驅(qū)動因素可能會決定這種情況是否會發(fā)生，或者反而由多頭繼續(xù)推動美元短期走強。

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美元已從兩周前CPI引發(fā)的貨幣市場大跌中恢復(fù)元氣。

雖然美元在今年上半年持續(xù)盤整，并在DXY圖表上的100.80-101區(qū)域有所支撐，但整體CPI為3.0%令空頭伺機而動，該數(shù)據(jù)發(fā)布后美元大跌。這幫助推動歐元/美元升至年內(nèi)新高，英鎊/美元也顯示出類似的走勢。美元/日元暴跌至140關(guān)口下方，而在一周前它觸及阻力位145，趨勢剛剛有所轉(zhuǎn)變。

但是，正如我在那之后不久所說的，最大的問題是空頭還有多少決心，我已經(jīng)強調(diào)過先前作為支撐的區(qū)域，關(guān)注走低的高點阻力位會如何起作用。該區(qū)域位于2023年上半年的支撐位附近，在DXY圖表上的100.80-101區(qū)域附近。

該阻力位在上周四發(fā)揮作用，并幫助守住了當天的高點——但多頭繼續(xù)推動價格，DXY的短期趨勢在周三FOMC利率決議之前繼續(xù)形成走高的高點和低點。

這使得焦點落在上方的潛在阻力位101.50附近，然后是長期關(guān)注的102關(guān)口。

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美元-DXY四小時圖（僅供參考，不適用于FOREX.com平臺）

圖表由James Stanley繪制；數(shù)據(jù)來自Tradingview

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美元長期

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我上周三討論了這個主題，因為美元已經(jīng)開始從年內(nèi)新低回調(diào)，突顯了進一步回調(diào)的可能性，重點關(guān)注100.80-101點位，這里是空頭的關(guān)鍵點位。在低點賣出會面臨挑戰(zhàn)，因此最大的問題變成了在回調(diào)過程中空頭的做空力度，到目前為止，他們還沒怎么表現(xiàn)，周四的阻力測試只是繼續(xù)形成了走高的高點和低點。

本周伊始，美元快速測試101區(qū)域的支撐，此處至今仍未失守，這為周三FOMC利率決議之前的進一步回調(diào)打開了想象空間。

至于利率決議——截至撰寫本文時，市場并沒有什么期待，CME Fedwatch顯示加息的可能性很大，但之后會發(fā)生什么還有存疑。目前周四加息的可能性為98.9%，但到今年年底再次加息的可能性僅為33.7%。

因此周四最大的問題是，這次是不是美聯(lián)儲2023年的最后一次加息，或者他們是否會保留9月份再次加息的可能性，如果發(fā)生這種情況，美元從邏輯上看可能會有一些看漲的動力，但當天晚上還有另一個關(guān)于歐洲央行的問題，歐洲央行將在美聯(lián)儲發(fā)布后不到24小時內(nèi)宣布利率決議.他們的問題是鷹派程度，周一的PMI數(shù)據(jù)表明，加息已經(jīng)開始對歐洲數(shù)據(jù)產(chǎn)生影響，德國和歐洲整體的制造業(yè)PMI都遠低于預(yù)期。

然而，歐洲央行可能面對近期情緒有更多的余地，因為他們不再發(fā)布前瞻性指引。與此同時，美聯(lián)儲將在此次加息的同時發(fā)布經(jīng)濟預(yù)測摘要，公布該行在今年剩余時間里的鷹派程度。如果2023年沒有進一步加息的跡象，這可能會給美元空頭帶來他們一直在尋找的動力，推動美元/DXY的看跌趨勢并守住走低的高點阻力位。

在下圖中，最值得注意的是102關(guān)口，因為這是2021-2022年重大走勢的50%位置，也是此前在6月份守住的低點。值得注意的是，自幾周前的突破走勢以來，它尚未經(jīng)過阻力測試，這里會為空頭提供機會形成走低的高低阻力位并繼續(xù)下行趨勢。

該點位與最近突破走勢的61.8%斐波那契回撤位相交，在該點位和當前價格之間還有另一個點位，即同一走勢的50%回撤位與之前的波段點位101.50相交之處。

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美元-DXY日線圖（僅供參考，不適用于FOREX.com平臺）

圖表由James Stanley繪制；數(shù)據(jù)來自Tradingview

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歐元/美元

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在CPI推動突破后，歐元/美元遇到了重要的阻力位。1.1000-1.1100區(qū)域仍然在發(fā)揮作用，這里在今年上半年多次守住了該貨幣對的高點。正是在美國CPI公布的那一天，多頭終于能夠?qū)崿F(xiàn)突破，并在第二天早盤和后一周開盤延續(xù)漲勢，歐元/美元在上周二一路攀升至1.1250心理點位。

但是，正如我在周一警告的那樣，這里對該貨幣對來說是一個重大阻力位，多頭騎虎難下，因為在測試新的阻力位時漲幅有些過大。這導(dǎo)致上周出現(xiàn)回調(diào)并持續(xù)到本周。歐元/美元現(xiàn)在已經(jīng)回到了之前的阻力區(qū)域，在這里可能會獲得支撐。

到目前為止，4月初的1.1068點位守住今天上午的低點；但多頭并沒有完全能夠發(fā)起強勁的上行走勢，這使得市場關(guān)注的支撐點位略有降低至1.1000關(guān)口。

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歐元/美元日線圖

圖表由James Stanley繪制，Tradingview上的歐元/美元

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歐元/美元短期

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從下面的兩小時圖中，我們可以看到價格穩(wěn)步形成走低的低點和高點，進一步測試1.1068點位。先前支撐位的阻力也在起作用，更凸顯了看跌的短期走勢?，F(xiàn)在形成了短期下降三角形，意味著在更宏觀的看漲趨勢中存在更深程度的回調(diào)潛力。下一個明顯的支撐區(qū)域?qū)⑹?/span>1.1000心理點位，但同樣值得注意的是1.0943。

上周高點是2021-2022年主要走勢的61.8%斐波那契回撤位，同一走勢的50%斐波那契點位在1.0943。如果多頭未能在1.0943上方保持支撐，那么更宏觀的看漲趨勢將受到質(zhì)疑，而7月初的突破可能會是假突破。

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歐元/美元兩小時圖

圖表由James Stanley繪制，Tradingview上的歐元/美元

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美元/日元

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美元/日元在幾周前經(jīng)歷大規(guī)模拋售后繼續(xù)恢復(fù)。在CPI發(fā)布后，回調(diào)重獲動力，美元/日元跌破圖表上的關(guān)鍵區(qū)域140.00關(guān)口。

兩周前，我曾發(fā)表一篇文章，分析低點可能會在哪里發(fā)揮作用。我還強調(diào)了137.68附近的熟悉點位，它在美元/日元圖表上多次出現(xiàn)。這是去年11月的波段低點，然后在三次不同的情況中守住了高點。

最近在該點位產(chǎn)生的阻力拐點發(fā)生在日本央行利率決議后不久，這是新行長植田和男的首次利率會議。在那次會議上，市場歡呼雀躍，因為領(lǐng)導(dǎo)層的更迭看來不會對央行政策造成什么干擾。迄今為止，即使日本的通脹仍然高企，也幾乎沒有變化的跡象。

在價格跌破140關(guān)口后，該點位再次發(fā)揮作用，這導(dǎo)致走勢停滯不前，多頭上周重新入場。

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美元/日元日線圖

圖表由James Stanley繪制，TradingView上的美元/日元,

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由于上周美元重新走強，日元重新走弱，本周最大的問題是走勢能否延續(xù)。日本央行將于周周五上午做出利率決議，焦點是日本央行是否會發(fā)出任何政策變化的信號。通脹繼續(xù)保持在高位，但到目前為止，日本央行看來不為所動。鑒于過去一周市場的反應(yīng)，這看來是對該央行的普遍預(yù)期。

如果我們確實看到本周美元走強的決定性走勢，鑒于最近日元再次疲軟，美元/日元看來是這一主題下更具吸引力的市場之一。

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美元/日元四小時圖

圖表由James Stanley繪制，TradingView上的美元/日元,

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